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2024/05
取引の混乱を克服するために避けるべき5つの落とし穴
賑やかな世界は利益で動いており、それは市場に参入するすべてのトレーダーが直面する現実である。しかし、トレーディングは努力が報酬を保証する場ではない。
トレーディング市場はより複雑で、平均的なトレーダーにとっては広大な迷路のようであり、多くの場合、高いコストをかけてナビゲートしなければならない。安定した利益を上げ、成功を収めるトレーダーは、不死鳥の羽やユニコーンの角のように稀である。
1. ファンダメンタルズ分析に集中しすぎる
ファンダメンタルズ分析に注目することは正しいが、十分な理解なしにそれだけを取引の根拠とすることは、株式市場、先物市場、外国為替市場を問わず大きな間違いである。ファンダメンタルズ分析の魅力は、価格変動のあらゆる理由を説得力を持って説明できる点にある。
ファンダメンタルズ分析に基づいて大きな利益を上げたとしても、そのような幸運が一貫して続くことはない。一方は知識と理由を求め、もう一方は利益と機会を求める。ファンダメンタル分析は、トレーダーの限られた知識に限定される。90％以上のトレーダーは、個人投資家がファンダメンタルズを完全に理解することはできないと気づいている。
この迷路に陥ることは、取り返しのつかない損失につながる。ファンダメンタルズ分析に固執するトレーダーは、市場の反応がすべてを凝縮しているため、速やかにその道を修正すべきである。
2. 指標への執着
指標は参考程度にしか使うべきでない。もしインジケーターだけで成功できるとしたら、トレーダーはすぐに市場を解体してしまうだろうし、市場の生態学的バランスは決して崩れないだろう。
このバランスは、成功理論における80対20の法則に相当する。あるインジケータは買いシグナルを出し、別のインジケータは売りシグナルを出すというように、異なるインジケータが互いに矛盾していることはよくあり、トレーダーを大いに混乱させる。
多くのトレーダーがインジケーターにこだわる主な理由は、過去のチャートがインジケーターの有用性を検証することが多いからだ。しかし、実際の資金でテストしてみると、結果は通常まちまちで、利益よりも損失の方が多くなる。なぜなら、インジケータは価格を追うものであって、価格を決定するものではないからだ。取引においては、価格が最も重要である。
3. 市場の達人への盲信
初心者にとって、市場の達人への盲目的な信頼は、取引の初期段階において精神的な支柱となり得る。トレーダーの焦点は市場にあるが、こうした達人は大多数のトレーダーを対象にしている。経験豊富なトレーダーは次第にこのことに気づくが、新米トレーダーはこの罠から逃れる手助けが必要だ。
初心者はまだ市場の達人たちに取り憑かれているのだから、早く目を覚ますべきだ。こうした人たちの意見に流されるのではなく、経験豊富なトレーダー、特に控えめで寡黙なことが多いがトレードの本質を理解しているベテラントレーダーから学ぶのがよい。
4. 短期売買への熱意
多くの投資家は、勝ちトレードは短期で、負けトレードは長期であるため、短期トレードは儲かると考えている。
短期取引は、その短期間での利益と初心者向きであることから批判され、一部のトレーダーは、市場を、現金化するのに十分なスキルを持つ者にとって、チャンスに満ちたATMとみなしている。
自信を持つことは合理的だが、市場を注意深く分析し、限られた資金を賢く配分しなければならない。相場が長期化している間は、短期的なチャンスはめったにない。たまに幸運な成功があっても、その代償は大きい。したがって、短期的な取引であっても、チャンスをつかむためには取引計画と準備が必要である。
トレーダーは、不必要な回り道を避けるために、短期取引の落とし穴を認識することを誤っている。短期売買で成功する人でさえ、偶然そうなることが多い。ほとんどの投資家にとって、トレーディングに対する十分な理解と知識がなければ、短期トレーディングに執着しても絶対的な道は開けない。
5. 秘密の取引方式を信じる
伝説的なトレーディング・ストーリーは、市場に参入する前の多くのトレーダーに影響を与える。このような話は、成功は簡単で、経済的自由への近道があるかのような幻想を抱かせる。
多くのトレーダーは、安定した利益を得ている人であっても、時折、年間20～30％のリターンが控えめすぎるのではないかと思い悩み、より高い利益を追い求め、取引の最も重要な側面であるリスクコントロールを見落としている。
彼らは、もっと良い方法があると信じ、それを見つけるために、より多くの努力とコストを投資する。しかし、取引市場には即座に成功する秘法はない。長期的な収益性は、強固なトレーディング・システムとリスク管理の継続的な改善にかかっている。
まとめると、これら5つの落とし穴を避けることで、トレーダーは複雑な市場を切り抜け、安定した成功へと向かうことができる。
