24
2024/05
เรื่องราวที่สร้างแรงบันดาลใจของโทมัส ปีเตอร์ฟี, บิดาแห่งการซื้อขายความถี่สูง
โทมัส ปีเตอร์ฟี ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Interactive Brokers บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อในสหรัฐฯ เมื่อไม่นานมานี้ คำพูดของเขาได้สร้างปฏิกิริยามากมายในอุตสาหกรรม
ก่อนหน้านี้ กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ได้เผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายมาก CPI เพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในเดือนเมษายน ถือเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2008 เมื่อไม่นับรวมราคาอาหารและพลังงาน CPI หลักเพิ่มขึ้น 0.9% เมื่อเทียบกับเดือนที่แล้ว ถือเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดตั้งแต่เดือนเมษายน 1982
ปีเตอร์ฟีได้อ้างถึงประสบการณ์ส่วนตัวของเขาที่เติบโตในฮังการีหลังสงครามโลกครั้งที่สอง เขากล่าวว่า “เมื่อใดที่ได้ยินข้อมูลเช่นนี้ ผมจะนึกถึงวัยเด็กในฮังการี ที่ผมเคยเล่นกับธนบัตรพันล้านฟอรินต์ที่ไม่มีค่าเลย” ปีเตอร์ฟีกลัวว่า “นี่คือสถานการณ์ที่ควบคุมไม่ได้”
การเดินทางในตำนานบน Wall Street เริ่มต้นเมื่ออายุ 11 ปี
ความคิดเห็นของปีเตอร์ฟีได้รับความสนใจเนื่องจากบทบาทสำคัญของเขาในอุตสาหกรรมนี้ตลอดหลายทศวรรษที่ผ่านมา ในฐานะผู้ก่อตั้ง Interactive Brokers ปีเตอร์ฟีเป็นนักลงทุนที่มีชื่อเสียงและผู้รับรางวัล Lifetime Achievement Award ในงาน US Options Industry Conference เรื่องราวส่วนตัวของเขาก็เป็นที่จดจำเช่นกัน
เกิดในโรงพยาบาลใต้ดินในบูดาเปสต์ ประเทศฮังการี ในปี 1944 ระหว่างสงครามโลกครั้งที่สอง วัยเด็กของปีเตอร์ฟีเต็มไปด้วยความหิวโหยและความยากลำบาก ครอบครัวของเขามักจะย้ายที่อยู่ในตอนกลางคืนเพื่อหลบหนี้สิน ในปี 1965 เขาได้โอกาสหนีออกจากฮังการี มาถึงนิวยอร์กโดยไม่มีเงินและพูดภาษาอังกฤษได้น้อยมาก นับเป็นจุดเริ่มต้นของการเดินทางในตำนานของเขาบน Wall Street
พัฒนาอัลกอริทึมสำหรับการตั้งราคาทางเลือก
ในปี 1969 ปีเตอร์ฟีเข้าร่วมกับ Mocatta Corporation ซึ่งเป็นผู้เล่นทางการเงินที่มีชื่อเสียงในนิวยอร์ก ภายใต้การนำของ Henry Jarecki ปีเตอร์ฟีเจริญรุ่งเรืองที่นั่น ได้รับการยอมรับจาก Jarecki
ในทศวรรษที่ 1970 เมื่อปริมาณการซื้อขายฟิวเจอร์สในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น Mocatta เริ่มเข้าร่วมอย่างจริงจัง ปีเตอร์ฟีและ Jarecki ได้ระบุปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อการตั้งราคาทางเลือก: ราคาการใช้งาน วันหมดอายุ ความผันผวน และอัตราดอกเบี้ยปราศจากความเสี่ยง
ปีเตอร์ฟีใช้เวลากว่าหนึ่งปีในการพัฒนาอัลกอริทึมที่ใช้ปัจจัยเหล่านี้ในการตั้งราคาทางเลือก Mocatta เริ่มใช้อัลกอริทึมนี้ในการซื้อขายทางเลือก และได้รับผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยม
แนวทางที่ระมัดระวังในการซื้อขายทางเลือก
ในปี 1977 ปีเตอร์ฟีเริ่มต้นธุรกิจของตัวเอง ตั้งใจที่จะเริ่มต้นอย่างแข็งแกร่งในวันแรกของการซื้อขายที่ตลาดหลักทรัพย์อเมริกัน เขาทำงาน 18 ชั่วโมงต่อวันเพื่อทำให้อัลกอริทึมของเขาสมบูรณ์แบบและสร้างตารางที่ใช้ในการซื้อขายฟิวเจอร์ส
เขาศึกษาบริษัทที่ดูเหมือนว่าราคาฟิวเจอร์สจะมีการตั้งราคาผิดพลาดอย่างมาก เขาทำตารางแสดงค่าฟิวเจอร์สของแต่ละบริษัทที่เกี่ยวข้องกับราคาหุ้นที่แตกต่างกัน
ในระหว่างการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นในแต่ละวัน ปีเตอร์ฟีจะตรวจสอบตารางเหล่านี้อย่างรวดเร็วเพื่อคำนวณราคาทางเลือกของหุ้นที่เป็นธรรมและทำการซื้อขายตามราคานี้
ในช่วงแรก ปีเตอร์ฟีระมัดระวังมากในการซื้อขายทางเลือก โดยอาศัยการตั้งราคาของอัลกอริทึมของเขา เขาปฏิเสธที่จะซื้อขายหากสัญญาทางเลือกนั้นอยู่นอกช่วงกำไรที่ปลอดภัยของเขา
อย่างไรก็ตาม ครั้งหนึ่งเขาพบว่าทางเลือกของ DuPont ซื้อขายอยู่ที่ $31 ในขณะที่โมเดลของเขาประเมินราคาอยู่ที่ $22 เขาเชื่อว่าเขาพบโอกาสที่ดี จึงขายตัวเลือกการเรียก 200 ตัว โดยคาดว่าราคาจะลดลง
แต่บริษัทประกาศผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น ปีเตอร์ฟีสูญเสียเงิน $100,000 ซึ่งเป็นการเสียหายอย่างใหญ่หลวงสำหรับนักเทรดที่มีเงินเก็บเพียง $160,000 ประสบการณ์นี้ทำให้เขาสัญญาว่าจะไม่ซื้อขายแบบทิศทางอีกต่อไป มุ่งเน้นเฉพาะการซื้อขายที่มีการป้องกันความเสี่ยง
ผู้บุกเบิกการซื้อขายทางเลือกแบบอัตโนมัติ
ปีเตอร์ฟีไม่ยอมแพ้กับการสูญเสียนี้ เขาค่อยๆ ฟื้นฟูกองทุน ขยายทีมซื้อขายของเขา และเพิ่มปริมาณการซื้อขาย เขาเป็นผู้บุกเบิกการซื้อขายแบบอัตโนมัติผ่านการคำนวณในทางเลือก วิจัยและปรับปรุงกลยุทธ์ของเขาอย่างต่อเนื่อง กำไรจากการซื้อขายของเขาเริ่มพุ่งสูงขึ้น
ในปี 1990 ปีเตอร์ฟีเปลี่ยนชื่อบริษัทของเขาเป็น Interactive Brokers เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม 2007 Interactive Brokers เข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ด้วยการเปิดตลาด บริษัทของเขามีมูลค่า $12 พันล้าน ทำให้เป็นการเปิดตัว IPO ที่ใหญ่เป็นอันดับสองในสหรัฐฯ ในปีนั้น ในปี 2012 ปีเตอร์ฟีอยู่ในอันดับที่ 77 ในรายการ Forbes US ด้วยมูลค่าสุทธิ $4.6 พันล้าน
ปีเตอร์ฟีเป็นผู้บุกเบิกการซื้อขายทางเลือกแบบโปรแกรม ปัจจุบัน 60% ของการซื้อขายดำเนินการโดยคอมพิวเตอร์โดยมีการดูแลหรือไม่มีการดูแลในเวลาจริงเลย เรื่องราวของปีเตอร์ฟีบน Wall Street นั้นไม่เหมือนใคร ความโดดเด่นของเขาอยู่ที่การเป็นโปรแกรมเมอร์ที่ยอดเยี่ยม
ด้วยทักษะการเขียนโปรแกรม ความรู้ทางคณิตศาสตร์ และความสามารถในการเขียนโค้ดที่ซับซ้อน เขาได้สร้างอัลกอริทึมแบบชั้นที่ปฏิวัติวงการที่ไม่คุ้นเคย: การซื้อขายบน Wall Street
