Maju dengan rencana manajemen dana dari pakar trading

Master trading jangka pendek Amerika Larry Williams pernah berkata, “Bahkan dengan teknik yang buruk, Anda bisa bertahan di pasar jika Anda memahami manajemen dana. Tanpa manajemen dana, bahkan teknik terbaik sekalipun pada akhirnya akan dieliminasi oleh pasar.”

Dalam trading, mencapai keuntungan konsisten adalah tentang mencari pertumbuhan modal yang stabil. Banyak pedagang dengan pengalaman luas dan teknik yang terampil telah menghasilkan keuntungan besar tetapi menghilang karena jebakan manajemen dana yang buruk. Jadi, apa yang dimaksud dengan manajemen dana yang efektif?

1. Pentingnya Manajemen Dana

Manajemen dana seringkali menjadi penentu utama keberhasilan atau kegagalan trading dan faktor kritis yang membedakan pemenang dari pecundang. Baik Anda seorang pedagang jangka pendek atau investor jangka panjang, bahkan sistem trading terbaik di dunia tidak akan menyelamatkan Anda jika Anda tidak tahu cara mengelola dana Anda. Kemampuan sistem trading untuk menghasilkan uang mungkin mengesankan Anda, tetapi manajemen dana adalah yang mencegah kebangkrutan dan menjadikan Anda pemenang sejati.

Banyak pedagang tidak memiliki rencana manajemen dana, dan bahkan mereka yang memilikinya mungkin tidak tahu cara mengikutinya, membuat sulit untuk menghasilkan uang yang signifikan di pasar. Mereka sering mengandalkan keberuntungan pasar; sementara mereka mungkin kadang-kadang menghasilkan uang, pengambilan risiko yang berlebihan atau kondisi buruk dapat dengan cepat menghancurkan mereka.

Sebaliknya, meskipun sistem trading tidak terlalu canggih, menguasai teknik manajemen dana masih bisa membuat Anda berada di kelompok pemenang. Dengan kata lain, dengan rencana manajemen dana yang baik, hampir semua sistem trading yang masuk akal dapat berhasil.

Dengan mengelola risiko dengan tepat, bahkan sistem paling sederhana pun dapat mencapai kinerja yang diinginkan. Tanpa kemampuan manajemen dana, perjalanan trading menjadi jauh lebih sulit.

2. Rencana Manajemen Dana dari Para Ahli Trading Teratas

Sebagian besar ahli trading yang diakui dengan ketat mengikuti model atau alat manajemen dana mereka. Menganalisis model-model ini mengungkapkan bahwa strategi manajemen dana mereka berkisar pada tiga pertimbangan utama:

Diversifikasi dan alokasi
Ukuran posisi
Waktu masuk dan keluar.

Berikut adalah rencana manajemen dana dari beberapa pedagang terkemuka, yang memberikan wawasan lebih lanjut tentang rahasia kesuksesan trading mereka.

a. Richard Dennis, Pendiri Aturan Trading Turtle

Ukuran Posisi: Setiap posisi harus sama dengan 1% dari total modal Anda; total posisi tidak boleh melebihi 12% dari total modal Anda.

Diversifikasi: Posisi komoditas tunggal tidak boleh melebihi 4% dari total modal Anda; produk yang sangat berkorelasi tidak boleh melebihi 6% dari total modal Anda.

Masuk/Keluar: Gunakan rata-rata bergerak 20 hari untuk keputusan beli/jual.

b. Bruce Kovner, Pedagang Mata Uang dan Futures Terbesar di Tahun 1980-an

Ukuran Posisi: Tidak lebih dari 5% dari total modal harus digunakan dalam trading tunggal.

Diversifikasi: Lakukan analisis komputer harian untuk meminimalkan korelasi setiap trading.

Masuk/Keluar: Tambahkan posisi ketika harga mencapai level tertentu dan kemudian jatuh kembali ke harga tertentu. Jaga kerugian pada trading apa pun dalam 1-2% modal.

c. Monroe Trout, Penyihir Keuangan Baru

Ukuran Posisi: Pada awal setiap bulan, tetapkan volume trading maksimum untuk setiap pasar atau komoditas. Tidak peduli kondisi pasar, trading dalam bulan tersebut tidak boleh melebihi batas ini.

Strategi Keluar: Tutup posisi jika trading kehilangan 1,5% dari total aset; hentikan semua trading jika total aset turun sebesar 4% dalam sehari; jika kerugian bulanan melebihi 10%, tutup semua posisi dan lanjutkan trading bulan berikutnya.

Sebagai kesimpulan, bahkan para ahli trading terkemuka mengikuti metode manajemen dana yang berfokus pada poin-poin berikut:

Batasi investasi modal ke persentase tertentu dari total modal (posisi ringan).
Kontrol ukuran investasi dalam pasar tunggal (investasi terdiversifikasi).
Batasi kerugian pada trading individu (misalnya, hingga 5% dari total modal).
Tambahkan posisi mengikuti tren.
Manajemen dana yang efektif pada dasarnya tentang pengendalian risiko.

3. Pengendalian Risiko: Inti dari Manajemen Dana

Pentingnya manajemen dana tidak terletak pada “membuat Anda uang” tetapi “menjaga Anda tetap hidup.” Ini adalah jalur kehidupan, bukan tangga menuju puncak. Di dunia trading, umur panjang memberi Anda suara. Sebagai pedagang, Anda harus percaya pada kemampuan Anda untuk menangkap peluang menguntungkan, namun hanya sebagian kecil yang mencapai pertumbuhan modal secara keseluruhan.

Data institusional tentang pedagang mata uang dari tahun 2018 menunjukkan bahwa hanya 39% yang menghasilkan keuntungan bersih, sementara 61% mengalami kerugian. Pedagang yang sukses biasanya menunjukkan karakteristik ini:

Dana Investasi Tidak Esensial:Dana investasi sebaiknya tidak penting untuk kelangsungan hidup Anda. Secara umum, orang berinvestasi paling banyak 25% dari aset mereka, memastikan bahwa kerugian tidak mempengaruhi kehidupan sehari-hari mereka. Ini adalah langkah pertama dalam manajemen dana.
Maksimalkan Keuntungan dengan Tren yang Jelas:Jangan takut untuk meningkatkan posisi saat tren jelas, tetapi pertimbangkan dampak buruk dari pembalikan tiba-tiba pada total dana tanpa melanggar prinsip dasar manajemen dana.
Pengendalian Risiko yang Dini:Lakukan penilaian risiko pada dana trading untuk memastikan modal yang tersisa cukup di akun untuk melanjutkan trading normal.